El 22 de desembre se celebra anualment el Sorteig Extraordinari de Nadal, amb premis que oscil·len entre els 20 i els 400.000 euros per bitllet. Guanyar la loteria sempre és motiu de joia, ja que garanteix un coixí extra de diners, però cal mantenir el cap fred i analitzar què fer amb la suma econòmica obtinguda.
En primer lloc, cal tenir en compte que el premi s’ha de tributar només si supera els 40.000 euros, quantitat a partir de la qual deixa d’aplicar l’exempció de l’impost i cal pagar el 20% de l’import rebut.
En el cas del sorteig de Nadal, haurien de tributar el primer, segon i tercer premi que, amb la liquidació d’impostos, sumarien un valor net de 328.000 euros, 108.000 euros i 48.000 euros, respectivament. La resta de premis no requereixen tributació.
Un cop liquidada la qüestió tributària, cal valorar què fer amb els diners. Si no s’hi fa res i ho posem al compte d’estalvis, els diners perdrien valor amb el pas del temps, especialment en un moment com l’actual en què la inflació s’acosta al 5%.
Què fem amb els diners?
Suposem que la inflació és del 2% anual –objectiu del BCE– els pròxims 10 anys. En esta situació, el valor del primer premi seria de 268.000 euros. Per evitar esta reducció de valor, hi ha diferents opcions d’inversió que cal tenir en compte en funció del nivell de risc que es vulga assumir.
Com més risc, més rendibilitat i, per tant, es pot obtenir un benefici (o pèrdua) superior. A continuació, presentem algunes opcions que no han de ser escollides de forma única, ja que el més important entre alternatives d’inversió és la diversificació.
D’esta manera, per als inversors més conservadors, les eixides principals són:
Dipòsits bancaris on l’entitat financera guarda els nostres diners. La rendibilitat d’estos productes està prop del 0%, actualment.
Renda fixa. Consisteix principalment a invertir en deute públic o en deute d’empreses a canvi d’interessos. En el cas d’Espanya, el rendiment del deute a 10 anys seria del 0,36%. En el cas d’Alemanya, per exemple, és del –0,26%. Si s’està disposat a assumir un risc lleugerament superior, les grans empreses emeten deute entre l’1% i el 2%.
Per als inversors més agosarats, trobem alternatives com:
Renda variable. La inversió és una alternativa important a valorar, encara que a curt termini pot semblar molt volàtil. La borsa americana, per exemple, acumula una rendibilitat anual de prop del 8% des del 1927. L’Íbex-35, per contra, seria un índex a evitar, ja que hi ha borses com l’americana, la francesa o l’alemanya amb rendiments clarament superiors.
I és que només el 2021, el Dow Jones ha crescut un 23% respecte a l’any anterior; el CAC 40, un 25%; i el DAX 30, un 13%, mentre que l’Íbex-35 només ho ha fet un 3%. Cal remarcar que estos valors són superiors a la mitjana històrica, ja que el Covid-19 va tenir un fort impacte en els índexs del 2020.
Private Equity o inversió a start-ups. En este punt, les rendibilitats poden ser molt elevades, però també ho és el risc, ja que s’està invertint en empreses que just naixen o estan en creixement i que, per tant, encara no tenen una posició consolidada al mercat.
Una altra qüestió a tenir en compte és la dificultat per recuperar la inversió, ja que només seria possible si un altre inversor decidís comprar la nostra participació. En cas de voler diversificar el risc, hi ha opcions com ara el finançament col·lectiu o crowdfunding, on s’ajunten xicotetes inversions (normalment, de 3.000 euros) de diferents inversors per arribar a les necessitats de finançament de la companyia.
El mercat de les criptomonedes. Esta última opció només es recomana per a inversors disposats a assumir un risc extrem i només per a una inversió limitada. Actualment, hi ha prop de 15.000 criptomonedes en cotització, però la reina és Bitcoin, que d’un valor inicial de 196 dòlars el 2013 ha arribat este any als 66.000 dòlars. Tot i que el benefici és clarament superior a les altres alternatives, també ho són les pèrdues. En este mercat és habitual veure caigudes fins al 50% en pocs dies.
Deixant de costat el tipus d’inversors, una alternativa que mereix menció aparte és la de l’habitatge. La compra d´un bé immoble pot tenir variacions: si és una residència per habitar-la (una segona residència, per exemple), cal valorar si amb l’oratge serem capaços de mantenir-la. En cas de tractar-se només d’una inversió, el retorn esperat anual variaria entre el 4% i el 7% a ciutats com Madrid o Barcelona.
Siga com siga, guanyar la loteria és motiu de joia, però cal analitzar fredament què es vol fer amb el premi, ja que, sinó, amb l’oratge el valor es perd per si mateix. En qualsevol de les opcions esmentades, la diversificació i la distància amb els diners són la clau i, com a recomanació general, per no perdre el valor del premi el rendiment obtingut hauria de ser superior a la inflació.
