CaixaBank va obtindre un benefici net de 4.397 milions d’euros entre gener i setembre, un 3,5% més que un any abans, impulsat per una intensa activitat comercial en un entorn de tipus d’interés continguts. L’avanç combina major volum de negoci i més ingressos per servicis, mentres el marge d’interessos cedix en termes interanuals però mostra millora trimestre a trimestre.
La nova producció de crèdit aconseguix 61.255 milions en els nou primers mesos, un 20% més, amb augments en hipoteques (39%), finançament a empreses (16%) i consum (12%). Esta tracció es trasllada al conjunt dels ingressos per servicis, que creixen un 5,7%, fins a 3.883 milions, recolzats en la gestió patrimonial, les assegurances de protecció i les comissions bancàries.
El marge d’interessos se situa en 7.957 milions, un descens del 4,9% respecte al mateix període de 2024. No obstant això, represa una tendència positiva en el tercer trimestre, amb una alça del 1,4% enfront del segon, senyal d’estabilització després de l’impacte d’uns tipus continguts. L’evolució per trimestres suggerix que la reprecificación del balanç comença a reflectir-se de manera gradual. El marge brut va tancar setembre en 12.118 milions, un 2,8% més interanual.
El resultat continua condicionat per l’impost a la banca que grava marge d’interessos i comissions. En 2024 es va registrar íntegrament en el primer trimestre, mentres que en 2025 es repartix de manera lineal per trimestres, la qual cosa fa més uniforme el seu efecte al llarg de l’exercici i facilita la comparació interna.
Impuls comercial i negoci en alça
La rendibilitat (ROE) se situa en el 15,2%, per damunt del 14,4% de setembre de 2024, amb una ràtio d’eficiència del 39,2%. El volum de negoci ascendix a 1,09 bilions i creix un 6,8% interanual, reflectint la major activitat amb clients. Els recursos de clients van aconseguir 720.242 milions, un 6,9% més, i els actius sota gestió pugen un 9,8%, fins a 195.547 milions, per la favorable evolució dels mercats i les aportacions. Estos indicadors reforcen la contribució de l’escala i la disciplina de costos als resultats.
La cartera de crèdit sa augmenta un 6,7% interanual, fins a 367.874 milions, amb una molt positiva evolució de la nova producció tant a empreses com a famílies, segons l’entitat. En préstecs per a vivenda, la nova producció suma 14.409 milions, amb un 93% d’hipoteques a tipus fix, la qual cosa aporta estabilitat a les quotes de les llars i reduïx la sensibilitat a canvis en els tipus.
Segons el seu conseller delegat, Gonzalo Gortázar, ‘Avancem amb força en línia amb els nostres dos grans eixos estratègics, el creixement sostingut de l’activitat i la transformació del grup, mitjançant l’adopció de tecnologies innovadores que potencien la nostra activitat comercial i milloren el servici al client’.
Dividend i solidesa de capital
El banc ha anunciat que el consell d’administració ha aprovat un dividend a compte de 1.181 milions (16,79 cèntims bruts per acció), que es pagarà al novembre. El pla de retribució d’este exercici contempla distribuir entre el 50% i el 60% del benefici net consolidat en dos pagaments: un dividend a compte equivalent al 30%-40% dels guanys del primer semestre i un altre complementari a l’abril de 2026. D’acord amb eixe marc, el consell ha recolzat un pagament a compte al novembre del 40% del benefici dels sis primers mesos, la qual cosa alinea la remuneració amb la generació de resultats de l’exercici.
La qualitat de l’actiu millora: el saldo de dubtosos cau en 889 milions en el que va d’any després d’una gestió activa que inclou venda de carteres, i la ràtio de morositat se situa en el 2,3%. Els fons per a insolvències tanquen el període en 6.695 milions i la ràtio de cobertura millora fins al 72%, reforçant la capacitat d’absorció de pèrdues.
La ràtio de capital de màxima qualitat (CET1) se situa en el 12,4%, incorporant l’impacte extraordinari de l’entrada en vigor de la normativa CRR3 (Basilea IV) i el sèptim programa de recompra d’accions anunciat, la qual cosa manté un perfil de solvència folgat amb capital d’alta qualitat.
